Хроники криптореволюции: как блокчейн и криптовалюты меняют мир вокруг нас.

Обратная связь: @go2love

Реклама, вп, вот это все: @pojarsky

​​Катастрофа инновационного сектора

Много слов уже сказано о неэффективности российского государственного менеджмента. Но границы этой самой неэффективности остаются размытыми. Навальный создал целую структуру для выявления этих границ, шокировав общественность масштабами государственной безалаберности, но даже это лишь слегка приоткрывает завесу, поскольку он занимается только самыми одиозными случаями. Около 80% российской экономики находится в руках государства, при этом нет ни единого сектора, где власть могла бы похвастаться прорывом.

Государство заостряет внимание на самых хайповых темах: дороги, ЖКХ и т.д. Соответственно эффективность этих областей зачастую выше, нежели у малозаметных братьев, особенно в инновационной сфере. И, если сравнивать строительство условной дороги с условным нано-роботом, то в одном случае мы увидим, что чиновники старались что-то строить пусть даже дорогу смыло первым дождем, во втором случае мы не увидим ничего, ну или даже хуже чем ничего. Проблема заключается в том, что российское правительство выделяет миллиарды на таких роботов, а для руководства РФ такая “эффективность” является приемлемой, ведь вряд ли кто-то заметит, что поисковик СПУТНИК не работает. Публику больше волнуют дороги, чем роботы.

Вспомнить хотя бы историю космодрома Восточный. В 2010 году Путин, руководствуясь мутными мотивами (чтобы обломки ракет падали на территории России) решил построить в миллионе километров за МКАД космодром. Через много лет, срывая все дедлайны по причине раздолбайства и невыплаты зарплат, он был построен. Второй же запуск ракеты с Восточного привел к полному фиаско России на космическом рынке. Особо пикантной подробностью стало полное исчезновение ракеты во времена когда геолокацию мобильного телефона можно определить до сантиметра. Расследования, увольнения, посадки? Как-бы не так, сыночек провалившего все дегенерата уже требует новых денег.

Одним из самых ярких прорывов человечества в 21 веке стал блокчейн, технология "цифрового равноправия", когда ресурс принадлежит всем и в то же время никому. Мировые правительства объединяются, чтобы лучше изучить эту область и только Россия по привычке отправляет в инновационную сферу самых ушлых госклуонов назвавшихся РАКИБ (Российская ассоциация криптовалют и блокчейна). Все их начинания за год можно описать в трех пунктах - 1) Искали инвесторов для EN+ Дерипаски в момент скандала с Настей Рыбкой. Результат - факап, Дерипаска оказался под санкциями через месяц. 2) Создали для венесуэльского правительства токен El Petro (уверенно называют его криптовалютой) с недостоверным white paper. Результат - факап, Венесуэле спрогнозировали 1.000.000% инфляции к концу года. 3) Решили создать блокчейн в Чечне «Чеченская Республика – новый этап развития» . Результата пока нет, но он немного предсказуем.

​​Недавно криптосообщество держало кулачки: одобрит ли американская комиссия по ценным бумагам (SEC) очередные предложения по созданию криптовалютных ETF? Не одобрило, и сейчас объясним почему. Но сначала: что такое ETF и зачем они вообще нужны? Это одна из разновидностей пассивного инвестирования. Вместо того, чтобы трахаться с кучей разных ценных бумаг самостоятельно, люди могут объединиться в паевой фонд. Фонд вкладывает средства каким-то образом (к примеру, формируя какой-либо биржевой индекс), а владелец пая просто держит долю и ни о чем больше не думает. А ETF отличается от обычного ПИФа тем, что еще и сам торгуется на бирже.

Но на кой нужен криптовалютный ETF? Ныне инвестирование в криптовалюты и, простите, ICO - это сложное предприятие, с высоким порогом вхождения и еще более высокой степенью риска. Одна пляска с бубном - завести фиатные деньги в крипту, еще одна - их оттуда вывести. По дороге придется заплатить три-четыре барыжные комиссии, рискуя нарваться на какой-нибудь лохотрон. В случае ETF фонда - это уже не ваши проблемы, а управляющих фонда. Они же отвечают за сохранность криптовалют, обеспечивающих акции фонда. А для криптовалютного рынка наличие таких ETF было бы выгодно тем, что в крипту смогут зайти институциональные инвесторы (всякие крупные фонды, связанные регуляциями), что сказалось бы на курсе ваших любимых монеток.

Но не судьба. SEC говорит, дескать, непонятно, как обеспечить отсутствие манипуляций на этом рынке. И ведь действительно - как? Посмотрим на примере Litecoin: до апреля 2017-го курс был плоский, словно извилины руководства РФ, в апреле была анонсирована модная технология segwit и курс пополз вверх. Однако пополз он в действительности раньше публичного анонса (см. иллюстрацию). Что это было? Видимо, разработчики, их друзья и кореша, которые знали о обо всем раньше широкой публики. На цивилизованных финансовых рынках это называется "инсайдерской торговлей". За это больно бьют, сильно штрафуют и порой даже сажают в клетку. Но на рынке крипты такое сплошь и рядом. Чего же удивляться, что SEC не желает пропускать на биржу такой актив?

Впрочем, оно и хорошо. Годами криптовалютное сообщество кричало, что вот-вот уничтожит подлую фиатную валюту, а вместе с ней - весь этот традиционный финансовый рынок, вместе с бессмысленными регуляторами и жадными волками с Уолл-стрит. А теперь все ждут, когда же подлый регулятор соизволит одобрить решение, которое смешает криптовалюты с традиционным рынком ценных бумаг. Ну нет уж, раз уж мы все такие за анархизм и альтернативную финансовую систему, то, наоборот, стоит порадоваться, что бюрократы и биржевые акулы не съели нашу прелесть.

Занятная статья двух авторов из Принстонского университета, посвященная проблемам блокчейна. Проблемы эти обозначены в виде "трилеммы блокчейна". Суть в том, что бухгалтерская книга (ledger) может удовлетворять только двум из трех условий одновременно: точность, децентрализованность, экономичность (cost-efficiency). Централизованный гроссбух может быть точным и экономичным одновременно. Его владелец, вносящий записи, заинтересован в поддержании точности т.к. на кону его репутация и будущие прибыли. Другое дело децентрализованная система, куда записи вносить может каждый встречный-поперечный т.е. блокчейн. У каждого из кучи участников децентрализованной сети нет никакой значимой репутации - что же отвратит его от попыток объегорить систему? Решение Накамото - это proof-of-work т.е. сделать внесение новых записей (майнинг) настолько "дорогим", чтобы мошенничество было невыгодно. Отсюда все эти пляски с бессмысленным прожиганием электричества и производством бессмысленных микросхем, годных лишь на то, чтобы прожигать электричество.

Интересно, что на основе этого российский экономист Константин Сонин делает вывод, что криптовалюты - это лишенная будущего ерунда, которая не должна интересовать серьезных экономистов. Ведь кому нужна валюта, где чрезмерные издержки должны быть заложены в протокол? Однако центральный авторитет, который всегда ведет себя честно в заботах о репутации - это теоретическое допущение. В реальном мире репутация работает плохо, а горизонт планирования людей ограничен. Поэтому попытки обмана случаются регулярно. Для избежания этого и существуют финансовые институты - громоздкие и дорогие штуки. За ними следят регуляторы, а за регуляторами - другие регуляторы. Если взять всю эту шоблу и поставить рядом с китайскими прожигателями электричества на асиках - будет большой вопрос, кто тут реально cost-efficient. Поэтому на практике существуют случаи, когда транзакции в биткоинах оказываются дешевле фиатных (например, при международных переводах). Кроме того, proof-of-work не единственный способ достижения консенсуса. Есть еще как минимум proof-of-stake и разные смешанные протоколы.

#биткоин #майнинг

The economics of blockchains

Cryptocurrencies and the underlying distributed ledger technology have exploded into public consciousness over the last few years, with devotees insisting that the technology will revolutionise
| voxeu.org

​​Переживший национализацию (т.е. "санацию") в рамках группы "Открытие" хипстерский "Рокетбанк" радует новой клиентоориентированной политикой. Теперь клиенты должны пояснять банку на что они потратили снятую наличность (!), иначе не разморозят счет. Неоценимый вклад в популяризацию криптовалют в России.

Автор дружественного канал @darkfox_info написал для нас большой лонгрид о том, какие опасности подстерегают интернет со стороны государств и корпораций, и как технологии обеспечивающие децентрализацию могут интернет спасти: защищенные сквозным шифрованием протоколы, распределенные вычисления, mesh-сети, fog computing, референдумы на блокчейне и прочие интересные вещи.

#интернет #децентрализация

http://telegra.ph/Spasenie-interneta-07-06

http://telegra.ph/Spasenie-interneta-07-06

Спасение интернета

Многие не задумываются, насколько важен интернет и насколько положительное и сильное влияние он оказывает на человечество. Для обычного потребителя это просто источник контента, место для покупок всякого барахла и способ прожигания времени. Но даже для них интернет является чем-то нечто более важным, чем очередной интерактивный "зомбоящик" с магазинами на диване. Чтобы осознать это, не нужно быть высоколобым ИТ-профессионалом. Гораздо сложнее понять, какие свойства сделали интернет таким полезным и важным,…
| Telegraph

Блокчейн не решает проблему доверия

Не новый, но отличный текст, посвященный одному очень важного моменту. Стандартная позиция наивных энтузиастов блокчейна и криптовалют заключается в утверждении, будто блокчейн решил проблему доверия, преследовавшую людское общество с самых незапамятных времен. Мол, система, которая не нуждается в посредниках (банках, клиринговых агентствах и прочих жирных котах с Уолл-стрит) - это по-настоящему trustless система, где больше нет надобности в доверии.

Но так ли это? На самом деле нет. Автор приводит в пример хард форк эфириума случившийся в 2016-ом году. Эфириум - самый известный блокчейн-проект после биткоина. Платформа изначально предназначенная для создания сервисов и целых организаций. Проблема доверия таким образом должна была быть решена окончательно - теперь вам не нужны посредники и менеджеры для исполнения соглашений и управления компанией, ведь все гарантируют зашитые в блокчейн смарт-контракты, которые исполняются автоматически. Монета эфир при этом исполняет две функции - криптовалюты и топлива питающего эту платформу. В 2016 году хакер, воспользовавшись недостатком кода, увел $50 млн. в эфире. В ответ создатель системы Виталик Бутерин предложил хард форк (изменение правил системы, несовместимое с предыдущими версиями), который бы “починил” код и “вернул” эфир “владельцам”. Большинство майнеров согласилось - с тех пор на рынке есть эфир и эфир классик (меньшинство майнеров, которое не согласилось).

Блокчейн действительно избавил вас от необходимости верить менеджерам и банкирам, зато теперь вы должны верить программистам. Утверждение “доверьтесь криптографии” звучит красиво, но в действительности это значит, что вы должны верить живым людям разработавшим систему, а также другим людям, которые провели ее аудит. Вы должны верить, что сообщество майнеров завтра не устроит хард форк и не уронит тем самым стоимость криптовалюты. Таким образом блокчейн не решает проблему доверия, а лишь перераспределяет доверие (к разработчикам, майнерам, инвесторам и т.д.). Почему одним блокчейнам доверяют больше, чем другим? Потому, что больше доверяют людям стоящим за ними. И никакая автоматизация не сможет заменить необходимость доверия между людьми.

С момента написания этого текста подоспел другой занятный пример. Блокчейн-проект EOS, о котором рассказывали из каждого утюга, вскоре после запуска столкнулся с кражей приватных ключей. Арбитраж платформы приказал заморозить 7 аккаунтов, затем еще 27, а теперь уже обсуждается изменение конституции проекта, предложенное главным разработчиком.

#блокчейн #эфириум #доверие

https://aeon.co/essays/trust-the-inside-story-of-the-rise-and-fall-of-ethereum

The great cryptocurrency heist

Blockchain enthusiasts crave a world without bankers, lawyers or fat-cat executives. There’s just one problem: trust
| Aeon

Заглядывая в будущее, можно с уверенностью сказать: два самых многообещающих проекта, способных сделать криптовалюту более интересным, чем фиатные деньги, финансовым инструментом для публики - это OpenBazaar и TON. Оба - оверлейные сети совмещающие в себе централизацию с децентрализацией, оба хотят быть автономными экосистемами со своими внутренними обменниками, чатами и площадками. Но разница между ними есть. Причем такая, что делает их, несмотря на внешнее сходство, полными противоположностями.

#децентрализация #торговля

http://telegra.ph/OpenBazaar-kak-budushchee-decentralizovannoj-torgovli-07-01

http://telegra.ph/OpenBazaar-kak-budushchee-decentralizovannoj-torgovli-07-01

OpenBazaar как будущее децентрализованной торговли

Один из самых частых упреков в адрес криптовалют звучит как "их некуда тратить". Безусловно, авторы упреков знают про Японию, в которой криптовалюты признаны официальным платежным средством наряду с государственной валютой, знают про криптоматы и пиццы за 10.000 биткоинов. Их претензия - крайняя скудость и медленный рост этих возможностей. И тут их можно понять: известный потребительский лозунг "сделайте нам красиво" плохо соотносится с криптовалютами, покупка которых по сложности напоминает спиритический сеанс…
| Telegraph

Очевидно, что рано или поздно растущая популярность криптовалют приведет к тому, что государства начнут создавать свои собственные формата “все то же самое, только с бэкдором”. И тогда принципиальная прозрачность и неизменность блокчейна может стать для пользователем не благом, а проклятием. Ведь, если этот блокчейн государственный, то здесь уже никак не скроешься от налогов и регуляций, которое государство решит туда внедрить.

К примеру, предложение банка Morgan Stanley, о котором писали в мае, предполагает, что государственные криптовалюты смогут поддерживать отрицательную процентную ставку куда эффективнее, чем нынешние деньги. Отрицательная процентная ставка - это такая антикризисная мера. Умники в правительстве решают, что необходимо стимулировать экономику (т.е. предпринимательскую и потребительскую активность), обложив вас фактически “налогом на сбережения”. Таким образом бизнесу оказывается выгодно брать кредиты, а простым труженикам - поскорее тратить деньги, вместо того, чтобы класть в банк (где они сгорят). К примеру, таким способом пытаются разогнать стагнирующую экономику Японии, без особенных, впрочем, успехов.

Но этому процессу мешает наличность. Ведь граждане, которых чиновники пытаются принудить к потреблению, могут догадаться банально хранить наличность в кубышке - и тогда “налог на сбережения” им уже не страшен. Но совсем другое дело государственные криптовалюты - там хочешь не хочешь, а заплатишь все, что велит дядя из центробанка. Потому что автоматизация, блокчейн и прочий хайтек.

https://www.businessinsider.com/morgan-stanley-cryptocurrencies-next-financial-crisis-negative-interest-rates-2018-5

MORGAN STANLEY: Here's how the rise of cryptocurrencies could change the way central banks deal with future financial crises

Central banks are exploring the usage and creation of digital currencies following a boom in popularity of the likes of bitcoin. While no central bank has yet issued their own cryptocurrency, many are close to doing so.
| Business Insider

​​Пенсии на блокчейне?

Выражение “финансовая пирамида” крепко вошло в обиход. Люди часто называют “пирамидой” то, что ею не является - например, криптовалюты. И не замечают очевидных “пирамид” там, где к ним привыкли - например, в пенсионной системе. Что такое страховая пенсия? Это когда собирают поборы с трудоспособных, чтобы содержать на них пенсионеров, а самим трудоспособным обещают, что их пенсии оплатят потомки. Это словарное определение “финансовой пирамиды”: дивиденды старым участникам системы выплачивают за счет новых. Как и создатели “инвестиционных фондов” типа МММ, государства вынуждены устраивать пляски с бубном, лишь бы не оскудел приток новых клиентов: меры повышения рождаемости, завоз мигрантов и т.д. Почему государственные пенсионные системы являются формой мошенничества рассказывают в этом тексте.

Но, как бы государства не старались стимулировать пирамиду, население естественным образом стареет, а рождаемость падает (даже в странах Третьего мира). На 2016 год в 20 странах OECD дефицит пенсионных обязательств составлял $78 трлн. (чуть ли не два совокупных национальных долга). Дела у частных пенсионных фондов идут не намного лучше: американские располагали только 82% необходимых для выплат средства, британские - 68%. Учитывая моральный ореол вокруг индустрии и популярную нынче политику too big to fail - покрывать все эти дефициты в итоге тоже будут работающие налогоплательщики, через государственную систему “выкупа”.

Пенсионные фонды имеют все проблемы нынешней финансовой системы: непрозрачность, громоздкость, высокие издержки и т.д. Чем здесь может помочь блокчейн? Децентрализованная система хранения данных, где невозможно ничего “исправить” задним числом. Записанная в блокчейне история отчислений индивида будет прозрачной, а также свободной от жесткой привязки к конкретным фондам, работодателям и т.д. Что сильно сократит издержки, позволит индивиду самому легко отслеживать платежи, защитит от государственного и частного жулья. Платформа Akropolis на базе эфириума, которая нынче выходит на ICO, обещает всякие чудеса: прозрачную децентрализованную систему, которая свяжет воедино индивидов, пенсионные фонды и институциональных инвесторов. Впрочем, на ICO все много чего обещают, но есть и другие проекты в этом направлении (они гуглятся). Так что, возможно, настанут еще времена, когда вам не придется слепо доверять свои сбережения ни чиновникам, ни менеджерам частных фондов.

Блокчейн - убийца корпораций

Недавняя статья на сайте Aeon рассказывает о том, как блокчейн и децентрализованные системы положат конец эре корпораций. Когда-то экономистов волновал вопрос: если рынок настолько эффективен, то почему же тогда на рынке действуют иерархически организованные фирмы? Ответ на этот вопрос дал нобелевский лауреат Рональд Коуз в статье “Природа фирмы” 1937-го года, давно ставшей классикой. Дело в том, что любые сделки на рынке сулят транзакционные издержки. Проще говоря, фрилансера еще нужно найти, заключить с ним контракт и т.д. Во многих случаях оказывается выгоднее держать сотрудников в штате, чем нанимать по новой для каждого задания. Поэтому в море свободных рыночных отношений плавают фирмы-островки, организованные по командно-административному принципу (размер зависит от отрасли).

Однако развитие новых технологий снижает эти транзакционные издержки. Чтобы найти фрилансера ныне достаточно зайти на биржу - она возьмет на себя львиную долю переговорных расходов. Поэтому иерархические корпорации все больше заменяют “платформы”, к которым может подключиться любой желающий. Это Гугл, Фейсбук, Эппл, Амазон, Убер и прочие известные гиганты. Они попросту максимально снижают издержки по поиску исполнителя на вашу работу. Например, Убер находит ближайшего водителя и отдает ему ваш заказ. Но остается проблема - эти платформы централизованны. А это значит, что все решения принимают те же корпоративные боссы, прибыли получают они же. Ни водители, ни клиенты Убера не имеют голоса в принятии корпоративных решений. Пользователи централизованных платформ могут создавать контент, как на том же ФБ, вносить свой вклад в систему, но не получать взамен ничего. Более того, для владельцев централизованных платформ сами пользовали - товар. В лучшем случае их личные данные продают рекламодателям.

Какой выход из этой ситуации? Можно создавать такие же платформы - только децентрализованные, на блокчейне. Почему бы водителям и не сделать собственный Убер, где каждый водитель будет иметь долю (в виде токенов)? Примерно так устроена райдшэринг-платформа LaZooz - каждый присоединившийся к системе может начать получать токены, олицетворяющие его долю (каждый раз, когда проезжает с приложением больше 20 км или участвует в разработке). На сегодняшний день децентрализованные платформы еще технически несовершенны, но очень вероятно, что в будущем блокчейн и токенизация помогут создать множество видов бизнеса - от аренды до медицины - где сами участники будут являться владельцами. Что положит конец недолгой эре гигантских централизованных платформ.

#токенизация #блокчейн

https://aeon.co/essays/workers-of-the-world-unite-on-distributed-digital-platforms

Do platforms work?

The distributed network has gobbled the hierarchical firm. Only by seizing the platform can workers avoid digital serfdom
| Aeon